SDO er afdragsfrie lån
- det er ikke fordi vi ikke har advaret i tide
Det får du ikke oplyst i hverken Jyllandsposten eller Berlingske Tidende Berlingske
De to første artikler nævner ikke at lånene er afdragsfrie, selvom der netop nu sættes adskillige fra hus og hjem, fordi de ikke kan erstatte sikkerheden for det afdragsfrie lån, når boligens pris falder. Dette bliver endnu værre med den længere løbetid og den længere afdragsfri periode, der lægges op til. Der lægges derimod helt vildledende op til i artiklerne, at der er tale om en helt ny låneform, der netop skal introduceres nu primært for at højne boligmarkedet, i følge første artikel i Berlingke Tidende.
Samme lånetype hev en mængde falsk købekraft ud på forbrugsmarkedet i form af ‘himmelfalden’ købekraft og fik til sidst boligmarkedet til at ramle sidste år. Det samme sker naturligvis igen.
Hvor disse mainstream-medier og måske en del borgerlige står skal man ikke betvivle.
Allerede før finanskrisen satte ind ville bankerne tilbyde afdragsfrie lån med 100 års afviklingsperiode og 20 års afdragsfrihed. Og nu fortsætter de, s’gu’ i det ryggesløse selskab.
Kunne man forestille at de ville få nok?
I England kaldte man disse afdragsfrie lån for selvmordslån længe før de introduceredes i Danmark.
Realkreditinstitutternes lån med baggrund i Særligt Dækkede Obligationer (SDO) er kendetegnet ved, at der til sikkerhed for lånet ligger et pant i den faste ejendom. Alle traditionelle realkreditobligationer er således baseret på SDO-princippet.
Efter de gamle regler (indtil 1. Juli 2007) havde kun realkreditinstitutter lov til at udstede SDO-baserede obligationer.
Med et sæt nye regler, der trådte i kraft 1. juli 2007, fik bankerne lov til at udstede SDO-baserede obligationer på linje med realkreditinstitutterne.
Fælles for alle SDO-lån efter de nye regler er, at banken eller realkreditinstituttet løbende skal overvåge værdien af pantet i hele lånets løbetid. Falder boligpriserne så meget, at lånet overstiger 80 procent af ejendommenes handelsværdi, skal banken eller realkreditinstituttet stille ekstra sikkerhed over for ejerne af obligationerne…
og det er det samme som at låntager skal yde ekstra sikkerhed for ikke at ryge ud af boligen.
I et nyt SDO-lån forsvinder den direkte sammenhæng mellem lån og obligationer. Banken eller realkreditinstituttet låner dig en sum penge til en aftalt rente, men du kan ikke på samme vis kontrollere renten ved et opslag i avisernes kurslister. I princippet kan renten blive fastsat forskelligt fra kunde til kunde, afhængigt af kreditværdighed og forretningsomfang med banken. Ganske som på samme vis som med et almindeligt banklån.
Som udgangspunkt taler meget dog for, at et SDO-lån ikke får en lavere rente end et tilsvarende traditionelt realkreditlån.
Med hensyn til de nye SDO-baserede lån bortfalder retten til at indfri lånet til kurs 100, da der ikke længere er en tæt sammenhæng mellem lånet og de bagvedliggende obligationer.
Der er ingen begrænsning på lånets løbetid og antallet af afdragsfrie år.
De fleste eksperter havde fuldstændig undervurderet SDO-lånenes betydning for boligpriserne. De nye afdragsfrie lån gav nemlig en stor gruppe boligejere mulighed for at blive boende i boligen, selvom indtægten faldt som følge af skilsmisse eller pensionering…
og samtidig en stor gruppe nye boligejere, der reelt ikke havde råd og stabil indkomst til at købe fast ejendom, plus en kæmpe gruppe, der konverterede deres fast forrentede lån og valgte ”opbruge huslejepengene på andet forbrug” ved at sætte deres bolig på (skrabe-)spil.
Eksempelvis kan et realkreditlån løbe over 100 år med en afdragsfri periode i de første 20 år.
Boligejerne har ikke længere mulighed for at gennemskue systemet og ved i praksis ikke, hvor meget banken eller realkreditinstituttet tjener på dem.
Sonia
Supplementer:
Spis, drik og vær glad…
Så afleverer vi boligerne – sat i historisk rette sammenhæng
